El precio de Bitcoin ha superado hoy la marca de los 71.000 dólares. En los últimos cinco días, el precio de Bitcoin ha subido más de un 8,5%, pasando de 65.600 dólares a un máximo de 71.118 dólares el 29 de octubre. Solo en las últimas 24 horas, el precio de BTC ha aumentado un 3,8%. Este impulso alcista se puede atribuir a cuatro factores clave:
1 Los ETF de Bitcoin atraen entradas masivas
El aumento en el precio de Bitcoin está estrechamente relacionado con las entradas sustanciales en los Fondos Cotizados en Bolsa (ETF) de Bitcoin. Ayer se registraron entradas masivas de ETF por un total de 479,4 millones de dólares. BlackRock lideró las entradas con 315,2 millones de dólares, seguido de Fidelity con 44,1 millones de dólares, Ark con 59,8 millones de dólares y Bitwise con 38,7 millones de dólares. Estas importantes inversiones coincidieron con el movimiento del precio de Bitcoin de 68.000 dólares a más de 71.000 dólares.
El destacado analista en cadena James "Checkmate" Check destacó una divergencia entre las entradas de ETF de Bitcoin y el interés abierto de CME. Él : "Tenemos una divergencia entre las entradas de ETF de Bitcoin y el interés abierto de CME. Las entradas de ETF están marcando un aumento significativo, el interés abierto de CME está aumentando, pero no tanto. Las salidas de GBTC también son mínimas. Estamos viendo verdaderas entradas direccionales de ETF, y en menor medida operaciones de efectivo y перено".
La divergencia sugiere que los inversores están favoreciendo la exposición directa a Bitcoin a través de ETF en lugar de participar en operaciones de efectivo y acarreo que involucren contratos de futuros. La estrategia de operación de acarreo en el contexto de los ETF de Bitcoin al contado de EE. UU. y los futuros de CME implica comprar el ETF (que rastrea el precio al contado de Bitcoin) y simultáneamente poner en corto los futuros de Bitcoin en el CME.
Este enfoque tiene como objetivo capitalizar las diferencias de precio cuando los futuros se negocian con una prima sobre el precio al contado (contango). El notable cambio hacia los ETF indica un sentimiento alcista entre los inversores, anticipando una mayor apreciación del precio.
2 El "comercio de Trump"
Los acontecimientos políticos también están influyendo en el reciente repunte de Bitcoin. QCP Capital, con sede en Singapur, sobre el impacto de la entrevista del expresidente Donald Trump en el podcast Joe Rogan Experience, que ha obtenido más de 32 millones de visitas y ha llevado sus probabilidades de Polymarket por encima del 66%. A pesar de que las "criptomonedas" se promocionan como el "comercio de Trump", la correlación de Bitcoin con la posible victoria electoral de Trump parece impulsar el repunte del precio de Bitcoin.
QCP Capital también señaló que Bitcoin ha subido solo un 8% este "Uptober", en comparación con un promedio del 21% en los meses de octubre anteriores. Afirmaron: "Si el precio al contado se mantiene en estos niveles, este octubre marcaría el cuarto peor desempeño de Bitcoin en la última década". Con un interés abierto total de futuros perpetuos de BTC en todos los exchanges de 27 mil millones de dólares, acercándose al pico de este año, una ruptura por encima de los 70.000 dólares podría desencadenar nuevos máximos históricos, especialmente con más posiciones largas apalancadas uniéndose.
3 El apretón de cortos amplifica el aumento de precios
Los datos del mercado indican que un apretón de cortos significativo está contribuyendo al aumento del precio de Bitcoin. Según , en las últimas 24 horas, 65.622 comerciantes fueron liquidados, con liquidaciones totales en todo el mercado de criptomonedas por un monto de 228,51 millones de dólares. De esto, 169,47 millones de dólares fueron liquidaciones en corto. Específicamente para Bitcoin, se liquidaron 83,61 millones de dólares en cortos. La orden de liquidación individual más grande ocurrió en el par BTCUSDT de Binance, valorada en 18 millones de dólares.
La liquidación sustancial de posiciones cortas sugiere que muchos comerciantes estaban apostando a una caída del precio y se vieron obligados a cerrar sus posiciones a medida que el mercado se movía en su contra. Este desmantelamiento masivo de posiciones cortas puede acelerar los movimientos de precios al alza a medida que los operadores vuelven a comprar en el mercado para cubrir sus posiciones.
4 Las ballenas aumentan la actividad de compra
Los inversores a gran escala, a menudo denominados "ballenas", están desempeñando un papel fundamental en el repunte actual. El analista de CryptoQuant, Mignolet, que continúa el repunte de Bitcoin, liderado por la actividad en el exchange Binance. Señaló que las ballenas de Binance comenzaron una participación significativa en el mercado hace dos semanas durante las horas de negociación asiáticas, y las recientes caídas en la brecha de prima de Coinbase (CPG) junto con los aumentos de precios son "una clara señal de la intervención de las ballenas de Binance.
Mignolet enfatizó que esto no debe interpretarse como una disminución en la demanda de EE. UU., sino como una presión de compra aún más fuerte de Binance. En las últimas dos semanas, la demanda de ETF de Bitcoin al contado de EE. UU. ha aumentado, con una entrada neta de aproximadamente 47.000 Bitcoin. Dado que la mayoría de los productos ETF utilizan Coinbase, los movimientos en los datos de CPG están estrechamente vinculados a la demanda de ETF. Concluyó: "El precio actual de Bitcoin está siendo impulsado por las ballenas de Binance, con entradas sostenidas de capital estadounidense".
En el momento de la publicación, BTC cotizaba a 71.340 dólares.