Resultados de las elecciones en EE. UU. no son relevantes

A medida que las elecciones presidenciales de EE. UU. se acercan, se puede observar un ligero cambio en el tono entre los operadores de opciones de criptomonedas en cuanto a sus implicaciones en el mercado de activos digitales.

Notablemente, los operadores de opciones est谩n apostando cada vez m谩s por un BTC de $80,000 para finales de noviembre, independientemente de si el candidato republicano Donald Trump o la candidata dem贸crata Kamala Harris ganan las elecciones.

Comentando, David Lawant, jefe de investigaci贸n en FalconX, una firma de corretaje de criptomonedas, dijo:

Creo que el consenso del mercado es que Bitcoin probablemente se desempe帽ar谩 bien sin importar el resultado de las elecciones. Nuestro an谩lisis muestra que la actividad de opciones en torno a las pr贸ximas elecciones exhibe un sesgo notable hacia el alza.

Dentro de los c铆rculos de criptomonedas, la creencia general es que una victoria de Trump beneficiar铆a al ecosistema de activos digitales. Al mismo tiempo, una victoria de Harris probablemente continuar铆a la postura percibida como hostil de la administraci贸n Biden hacia las criptomonedas.

Sin embargo, Harris ha intentado cambiar esta percepci贸n entre los votantes de criptomonedas, ya que recientemente prometi贸 fomentar tecnolog铆as emergentes como la IA y los activos digitales a trav茅s de un marco regulatorio de apoyo.

Adem谩s de las elecciones en EE. UU., otros factores, como los recortes de tasas de inter茅s por parte de la Reserva Federal (Fed) y la desaceleraci贸n de la inflaci贸n, pueden atribuirse al aumento del optimismo hacia un nuevo ATH para Bitcoin a finales de a帽o.

Para recordar, Bitcoin alcanz贸 su valor ATH actual de $73,797 en marzo de 2024, impulsado en gran medida por la demanda anticipada del activo digital tras la aprobaci贸n de fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin por parte de la Comisi贸n de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC).

Sin embargo, BTC cay贸 a $53,956 en septiembre debido al aumento de las tasas de inter茅s, antes de que la Fed anunciara un recorte de tasas. Desde entonces, Bitcoin se ha recuperado fuertemente, cotizando justo por encima de $66,000.

La relaci贸n de opciones de venta a opciones de compra tiende a la baja

Seg煤n datos compilados por Deribit, el mayor intercambio de opciones de criptomonedas por volumen de negociaci贸n reportado, la relaci贸n de venta a compra tiende a bajar hacia el final del a帽o.

Esencialmente, una relaci贸n de venta a compra m谩s baja significa que m谩s operadores est谩n comprando opciones de compra que de venta, lo que indica una fuerte creencia de que BTC probablemente aumentar谩 en los pr贸ximos d铆as.

Yev Feldman, cofundador de SwapGlobal, una plataforma de negociaci贸n de opciones de criptomonedas de grado institucional, se帽ala:

Vemos a los operadores comprar opciones de compra cerca de 68k y opciones de venta cerca de 66k, en otras palabras, muchos posicionan y reposicionan continuamente para una ruptura en cualquiera de los extremos. No hay raz贸n limitada para colapsar hacia abajo despu茅s de las elecciones, por lo que el camino hacia arriba tiene m谩s sentido.

Adem谩s, para las opciones de compra de BTC que expiran el 29 de noviembre, el inter茅s abierto se concentra en gran medida alrededor de $80,000, siendo $70,000 el segundo precio de ejercicio m谩s favorecido. Para las opciones de compra que expiran el 27 de diciembre, los precios de ejercicio est谩n entre $80,000 y $100,000.

Informes recientes sugieren que el inter茅s minorista en BTC ha estado en una trayectoria ascendente gradual, indicando que el mercado est谩 en modo de riesgo tras haber estado en un rango durante la mayor parte del a帽o. Lawant concluy贸:

Esto indica que los inversores est谩n aprovechando m谩s el mercado de opciones como una herramienta para capturar un posible alza en lugar de como una cobertura contra riesgos a la baja.

Las preocupaciones sobre un posible descenso persisten debido a las crecientes incertidumbres geopol铆ticas en Oriente Medio y las dudas persistentes sobre el halving de Bitcoin a principios de este a帽o. BTC cotiza a $66,696 en el momento de la publicaci贸n, bajando un 0.7% en las 煤ltimas 24 horas.

驴Ha llegado finalmente el rally de Bitcoin "Uptober"?

En las primeras horas del 15 de octubre, Bitcoin cruz贸 brevemente los 66.000 d贸lares antes de retroceder a 65.964 d贸lares en el momento de redactar este informe. En las 煤ltimas 24 horas, BTC ha ganado un 1,4%.

Seg煤n un informe de la bolsa de criptomonedas Bitfinex, el movimiento decisivo de Bitcoin por encima del nivel de resistencia crucial de 63.000 d贸lares, combinado con alentadores indicadores en cadena, apunta hacia un mayor movimiento potencial alcista.

El informe menciona que los precios realizados de las bandas de edad de los resultados de transacciones no gastadas (UTXO) de Bitcoin son una "m茅trica en cadena fundamental para evaluar las din谩micas de mercado de Bitcoin".

Para los no iniciados, las bandas de edad UTXO de Bitcoin se refieren al valor al que se movieron por 煤ltima vez diferentes grupos de BTC, seg煤n su duraci贸n de tenencia. Esencialmente, ayuda a rastrear el precio de compra promedio entre los grupos de edad de los titulares de BTC, lo que indica el sentimiento del mercado y la rentabilidad de cohortes espec铆ficas.

En particular, los precios promedio realizados para tenedores a corto plazo (3-6 meses) y a medio plazo (6-12 meses) han sido hist贸ricamente niveles clave de soporte o resistencia. El precio del tenedor a corto plazo es de alrededor de 63.000 d贸lares, mientras que el precio del tenedor a medio plazo es de 55.000 d贸lares.

Cuando Bitcoin se negocia por debajo del precio de compra promedio de estos grupos, a menudo indica una tendencia bajista. Por el contrario, un movimiento por encima de estos niveles puede indicar un impulso alcista.

Dado que BTC ha superado la resistencia de 63.000 d贸lares, podr铆an estar a la vista ganancias adicionales. Sin embargo, no cerrar por encima de este nivel podr铆a haber desencadenado una posible ca铆da hacia los 55.000 d贸lares.

El mercado muestra un fuerte apetito por los activos digitales

El informe destaca la d茅bil acci贸n del precio de BTC del 10 de octubre, cuando cay贸 a 58.943 d贸lares debido a la falta de compras agresivas en el mercado al contado. Seg煤n el informe, la mayor铆a de las ventas se originaron en Coinbase.

El informe menciona el Indicador de brecha de prima de Coinbase (CPGI), una m茅trica que muestra la diferencia entre el par BTC-d贸lar en Coinbase en comparaci贸n con otros importantes intercambios centralizados.

El CPGI disminuy贸 en 100 puntos cuando el precio del BTC cay贸 por debajo de los 59.000 d贸lares. El informe se帽ala que durante el a帽o pasado, cada vez que el CPGI cay贸 por debajo de los 50 puntos, el precio del BTC ha sido testigo de una recuperaci贸n posterior. El informe a帽ade:

Bitcoin ha registrado operaciones dentro de un amplio rango en los 煤ltimos ocho meses. En el caso de que comience un mercado bajista, las ventas suelen producirse cuando el Coinbase Premium se vuelve negativo. Sin embargo, no se ha observado tal venta, lo que sugiere que a pesar de las fluctuaciones, el mercado permanece relativamente estable sin una desinversi贸n generalizada impulsada por el miedo. Esta resistencia podr铆a indicar una fortaleza subyacente o un sentimiento de mercado equilibrado que podr铆a orientar los movimientos de precios futuros.

Este an谩lisis est谩 en l铆nea con un informe separado de la empresa de criptomonedas QCP Capital, que se帽al贸 que la ligera venta masiva en el mercado de criptomonedas a ra铆z de las tensiones geopol铆ticas entre Ir谩n e Israel indica una demanda sostenida de activos de riesgo.

En noticias relacionadas, los alcistas de BTC se sentir谩n aliviados al saber que el desaparecido exchange de criptomonedas Mt. Gox ha retrasado su reembolso hasta octubre de 2025, aliviando potencialmente la presi贸n sobre las ventas al contado.

Sin embargo, algunos analistas advierten que BTC podr铆a enfrentar una capitulaci贸n de precios debido al endurecimiento de la liquidez en cadena. En el momento de escribir este art铆culo, Bitcoin cotiza a 65.964 d贸lares, un aumento del 1,4% en las 煤ltimas 24 horas.

Buterin ve el requisito de 32 ETH como una barrera

Respondiendo al educador de Ethereum Anthony Sassano en X sobre la participaci贸n individual, Buterin expres贸 preocupaci贸n de que el requisito actual de 32 ETH presenta un obst谩culo mayor que las limitaciones de ancho de banda.

Para aquellos que no est谩n familiarizados, la participaci贸n individual en Ethereum requiere que un validador individual apueste al menos 32 ETH, aproximadamente $75,200 al precio de mercado actual de $2,352. La participaci贸n individual permite a los inversores en criptomonedas obtener ingresos pasivos mientras contribuyen directamente a la seguridad de la red Ethereum.

Buterin ve este alto umbral de entrada como una barrera que impide que los tenedores de ETH m谩s peque帽os participen. Sugiri贸 aumentar temporalmente los requisitos de ancho de banda para reducir el dep贸sito m铆nimo de participaci贸n a 16 o 24 ETH. Buterin elabor贸:

Es beneficioso para la accesibilidad y la escala de las apuestas. Luego, una vez que descubramos peerdas, los requisitos de ancho de banda vuelven a bajar, y una vez que descubramos orbit SSF, el dep贸sito m铆nimo puede caer a 1 ETH.

Es importante tener en cuenta que los titulares de ETH a煤n pueden apostar con tan solo 1 ETH utilizando servicios de participaci贸n de terceros, plataformas centralizadas o grupos de participaci贸n. Sin embargo, estas opciones no ofrecen el mismo nivel de control sobre el propio ETH que la participaci贸n individual, donde el operador del nodo conserva la custodia total de sus participaciones.

Durante el evento Ethereum Singapore 2024 en septiembre, Buterin enfatiz贸 la importancia de los stakers individuales para reforzar la seguridad y descentralizaci贸n de Ethereum para abordar posibles ataques del 51%.

En el evento, Buterin dijo que incluso un peque帽o aumento en la proporci贸n de stakers individuales en la red Ethereum podr铆a funcionar como una "capa adicional de defensa" tanto para la seguridad como para la privacidad.

Las soluciones de capa 2 de Ethereum contin煤an prosperando

Si bien la barrera de 32 ETH puede desalentar a los entusiastas de ETH a peque帽a escala de la participaci贸n individual, a煤n pueden beneficiarse de la creciente popularidad de las soluciones de capa 2 de Ethereum, que han hecho que las transacciones sean m谩s asequibles.

Por ejemplo, en junio de 2024, la plataforma de escalamiento de capa 2 Optimism anunci贸 el lanzamiento de pruebas de fallas de c贸digo abierto y sin permisos, lo que permite a los usuarios verificar la validez de las transacciones fuera de la cadena de forma segura.

De manera similar, en agosto de 2024, el administrador de activos Franklin Templeton aprob贸 otra soluci贸n de capa 2 cuando lanz贸 su Fondo de dinero del gobierno de EE. UU. (FOBXX) en la red Arbitrum.

De manera similar, el rollup de capa 2 de Ethereum de Coinbase, Base, ha presenciado una r谩pida adopci贸n, ya que su valor total bloqueado (TVL) actualmente es de poco m谩s de $2,12 mil millones, seg煤n datos de DeFiLlama.

A medida que las soluciones de capa 2 contin煤an teniendo 茅xito, su impacto positivo puede extenderse a la red Ethereum. Los analistas de criptomonedas, como CryptoBullet, predicen que ETH podr铆a recuperarse en el cuarto trimestre de 2024. ETH cotiza a 2.352 d贸lares en el momento de la publicaci贸n, un 3,5% menos en las 煤ltimas 24 horas.

El mercado de criptomonedas sigue pujando bien por los activos de riesgo

A pesar de que Ir谩n lanz贸 m谩s de 180 misiles hacia Israel ayer, la venta masiva de activos financieros tradicionales (TradFi) fue relativamente moderada. El S&P 500 cerr贸 un 1% m谩s bajo, mientras que los precios del petr贸leo West Texas Intermediate (WTI) de referencia en Estados Unidos subieron un 2%.

Por el contrario, el mercado de activos digitales se vio afectado con relativa m谩s fuerza, con Bitcoin (BTC) cayendo m谩s del 5% despu茅s del ataque de Ir谩n. La capitalizaci贸n total del mercado de criptomonedas se erosion贸 en m谩s del 6% en valor, mientras que las liquidaciones superaron los $550 millones en las 煤ltimas 24 horas, seg煤n datos de CoinGlass indica.

En el

informe, QCP Capital afirma que la principal criptomoneda parece haber encontrado un fuerte soporte en el nivel de 60.000 d贸lares. Sin embargo, la empresa advierte que una mayor escalada en Medio Oriente podr铆a obligar al BTC a caer a 55.000 d贸lares.

Con respecto a la venta masiva del mercado presenciada ayer, la empresa comercial declar贸:

La geopol铆tica de Medio Oriente robar谩 el protagonismo por ahora, pero la venta masiva superficial sugiere que el mercado sigue pujando bien por los activos de riesgo. Este peque帽o rev茅s no deber铆a distraer de la imagen m谩s amplia.

El informe tambi茅n coment贸 que las recientes acciones de pol铆tica econ贸mica de China son similares a las de Jap贸n en la d茅cada de 1990. En particular, el Banco de Jap贸n (BoJ) abord贸 la deflaci贸n reduciendo las tasas de inter茅s, introduciendo tasas de inter茅s negativas y comenzando el programa de flexibilizaci贸n cuantitativa. El informe agreg贸:

El flujo de liquidez del PBoC y el posible apoyo fiscal probablemente respaldar谩n los precios de los activos en China, con un sentimiento alcista que potencialmente se extender谩 globalmente para respaldar los activos de riesgo, incluidas las criptomonedas.

Adem谩s, el informe se帽al贸 los recientes comentarios moderados del presidente de la Reserva Federal de los Estados Unidos (Fed), Jerome Powell, en la Asociaci贸n Nacional de Econom铆a Empresarial, lo que indica nuevos recortes de tasas de inter茅s en 2024.

Para contextualizar, la Fed recort贸 las tasas por primera vez en 4 a帽os el 18 de septiembre. Posteriormente, los mercados financieros de todo el mundo experimentaron un aumento en el precio de los activos de riesgo, como acciones y criptomonedas.

El informe concluy贸 que "se espera que los precios de los activos se mantengan respaldados hasta 2025", impulsados por recortes agresivos de las tasas de inter茅s tanto por parte del banco central m谩s grande (Fed) como del tercer banco central m谩s grande (Banco Popular de China) del mundo.

驴Qu茅 esperar de Bitcoin en el cuarto trimestre de 2024?

Aunque el conflicto Ir谩n-Israel impact贸 directamente el precio de BTC, los analistas de criptomonedas siguen siendo optimistas sobre un cuarto trimestre de 2024 potencialmente fuerte. Un analista sugiri贸 que la reciente ca铆da podr铆a representar el "m铆nimo trimestral" de BTC.

Otro analista de criptomonedas, Eric Crown, opin贸

opin贸 que BTC podr铆a alcanzar un nuevo valor m谩ximo hist贸rico (ATH) en el cuarto trimestre de 2024, basando su an谩lisis en el desempe帽o hist贸rico de la criptomoneda en los meses posteriores a septiembre. Bitcoin cotiza a $61,992 en el momento de la publicaci贸n, un 1,2% menos en las 煤ltimas 24 horas.

Esta apreciaci贸n inusual del precio podr铆a atribuirse a varios factores clave.

Razones detr谩s de las impresionantes ganancias de septiembre de Bitcoin

• Hist贸ricamente, septiembre ha sido consistentemente el peor mes para BTC en t茅rminos de rendimiento de precios. Sin embargo, la principal criptomoneda ahora est谩 en camino de registrar su mejor septiembre en al menos una d茅cada, impulsada por varios desarrollos macroecon贸micos.*

• El 18 de septiembre, la Reserva Federal de los Estados Unidos (Fed) inici贸 su ciclo de recorte de tasas de inter茅s por primera vez en cuatro a帽os, recortando las tasas en 50 puntos b谩sicos (pb) en respuesta a la desaceleraci贸n de la inflaci贸n y al aumento del desempleo.*

• El recorte de tasas impact贸 inmediatamente en los activos de riesgo, incluido BTC, que se ha apreciado m谩s del 10% desde el recorte. En comparaci贸n, el descenso promedio del precio de Bitcoin en septiembre durante la 煤ltima d茅cada ha sido del 3,45%, seg煤n el gr谩fico de CoinGlass a continuaci贸n.*

  

• De acuerdo con la decisi贸n de la Fed, el Banco Central Europeo (BCE) y el Banco Popular de China (PBoC) redujeron los costos de endeudamiento para estimular sus respectivas econom铆as. Esto impuls贸 a煤n m谩s el precio de BTC hacia sus m谩ximos anteriores.*

• El halving de Bitcoin es otro factor clave que ahora podr铆a estar comenzando a mostrar su efecto en la acci贸n del precio del activo digital. Bitcoin experiment贸 su halving a principios de este a帽o en abril, reduciendo las recompensas de confirmaci贸n de bloque para los mineros de 6,25 BTC a 3,125 BTC.*

• Los datos pasados indican que el halving suele haber sido un activador alcista para Bitcoin debido a la escasez de oferta resultante. Por ejemplo, en mayo de 2020, el precio de BTC [subi贸](//www.bitpanda.com/en/bitcoin-halving-countdown) de aproximadamente 8.900 d贸lares antes del halving a m谩s de 64.000 d贸lares en abril de 2021, un aumento de precio de 8 veces en menos de un a帽o.*

• Mientras tanto, los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin al contado en Estados Unidos contin煤an siendo testigos del creciente inter茅s de los inversores minoristas e institucionales por igual, ya que registraron 365,57 millones de d贸lares en entradas netas diarias totales el 26 de septiembre, la mayor desde finales de julio. Desde su lanzamiento, la entrada neta acumulada para los ETF de Bitcoin ahora asciende a 18.310 millones de d贸lares.*

El optimismo cauteloso es clave para surfear la ola de BTC

• Si bien BTC parece haberse sacudido de su t铆pica ca铆da de septiembre, vale la pena destacar que el activo digital l铆der a煤n necesita superar ciertos [niveles de precios importantes](//www.wncen.com/bitcoin-news/bitcoin-price-rally-faces-key-resistance-will-whale-shorts-trigger-a-market-pullback/) antes de alcanzar un nuevo m谩ximo hist贸rico (ATH).*

• Como se inform贸 anteriormente, el 铆ndice de fuerza relativa (RSI) de Bitcoin [cay贸](//www.wncen.com/bitcoin-news/bitcoin-below-65000-rsi-falls-should-you-worry/) por debajo de 80 en el gr谩fico mensual, lo que indica que el impulso alcista de la criptomoneda podr铆a desvanecerse despu茅s de una entusiasta ola de compras.*

• Adem谩s, un [informe](//www.wncen.com/bitcoin-news/bitcoin-jumps-22-post-fed-rate-cut-yet-key-resistance-sparks-crash-fears-bitfinex/) reciente del exchange de criptomonedas Bitfinex se帽al贸 que, a pesar del reciente movimiento ascendente de Bitcoin, debe superar de manera decisiva un fuerte nivel de resistencia de 65.200 d贸lares para continuar con su impulso positivo. La buena noticia para los alcistas es que BTC se mantiene estable en 65.674 d贸lares, un 2% m谩s en las 煤ltimas 24 horas.*